中日两国的赔款问题也在各国列强驻华外交使节中产生了很大的分歧，公使团内部也因为各自国家的利益而对中日赔款产生地两种态度。英国为了扶植日本自然不希望赔款的压力过重，而德国为了发展中国这个潜在的远东盟友，自然是全力支持中国对日本的赔款要求。其实就算是英国自己也很矛盾。英国船厂里面有日本订购地两艘战列舰和两艘装甲巡洋舰，总价值近三百万英镑，可以说日本不能取得像六年前那样的大胜，要挟中国获得巨额赔款。日本就无法支付战舰款项。
如果将三百万英镑折合成白银的话，就是两千万两白银，显然以日本当前的经济情况，就算中国不要求赔款，日本也是无法支持战舰款项。同时日本从甲午年大战结束到现在，因为其国内经济出现了很大的问题，加之中国在纺织品和生丝出口方面的打压。日本从英国的借款已经超过了六千万两白银。英国国内银行是不会再贷给日本哪怕一个便士。
谭延公开宣称如果满足中国对日本地战争赔款要求，那中国将会从所获得地战争赔款中抽出款项代替日本购买英国为日本建造的四艘战舰----尽管通过实战证明。中国地龙旗号和自产的靖海级装甲巡洋舰分别对这四艘还在港口中的新舰形成决定性优势。中国肯花大价钱甚至是亏本来购买这四艘战舰，其出发点无疑是从限制日本海军规模的角度来考虑的，这不是白银或是英镑可以衡量。
作为战胜国，中国在这次谈判中占据了绝对优势，不同于甲午年中国即便战败也有东山再起的机会，日本受限于其资源贫乏国力贫弱，这一次战败几乎就等同于断掉它未来二十年的国运，考虑到日本政府身上的债务负担和国内经济被英国所把持，它要想恢复元气的时间还要更加漫长。
英国用朱尔典换走了窦纳乐，但是对窦纳乐联合日本牵制中国的方案也是举棋不定，涉及到三百万英镑的商业交易，英国国内也引发了很大的争论。以承建商维克斯公司和阿姆斯特朗公司联合起来向英国政府施压，促成中国对日本的赔款要求----日本无论采用任何一方的赔款方案，都意味着这四艘战舰发包流产，虽然有南美的阿根廷等国家因为冲突是个潜在的买家，但都比不上中国这么明确，况且南美国家也没有这么大的财力一下子便可以订购四艘战舰，而且因为中日海战南美国家对于旅顺造船所的产品似乎也表示了一定的兴趣。
联合日本牵制中国的方案是窦纳乐同日本方面单独做出的方案，英国政府对此本身就有很大的疑虑，而中国政府也发出了两国联盟以抵制俄国渗透地要求。显然同窦纳乐的方案相比，中国政府提出的联盟方案似乎诱惑力更大，虽然中国政府以英国归还其关税权为代价联合英国对付俄国的压力。但是相对于英国在华利益受到更加强势的保障，从英国首相往下都认为放弃窦纳乐的方案对英国更为有利----应该说索尔兹伯里和窦纳乐之间地私人恩怨对英国政府的这一决策产生了很重要的影响。
应该说英国对华关系在这一时期是极为混乱的，不像它的潜在竞争者德国那么干脆，直接派出了皇帝地弟弟去访问中国，而是左右为难----维克斯公司的要求自然是从商业利益角度上出发，索尔兹伯里首相虽然讨厌窦纳乐。但从政治方面看联合日本牵制中国才是正确的，只是让索尔兹伯里感到愤怒的是窦纳乐联合张伯伦来推行这一政策，只不过张伯伦对此并不感兴趣而已。
对于英国普通民众来说，他们对遥远地中国并不了解，只是对于这个国家的新总统谭延在科学方面的成就赞叹不已----无线电通讯技术的影响越来越广泛。而在医疗上谭延对于血型和血液方面的论文已经为欧洲医学界所熟知，并且很快的便应用到手术治疗当中。谭延在科学上的成就引起了欧洲的广泛关注，并且还获得了诺贝尔奖地提名，只是最终不知道什么原因未能获奖。即便如此谭延在欧洲的名声还是非常不错的。
虽然中日双方正在北京展开谈判，但是在北洋海军的掩护下，三千名中国士兵在没有遭到抵抗地情况下登陆琉球，宣布了中国收回琉球，所有日本移民全部被关押到集中营施行劳动改造，成为谭延的免费劳工在琉球兴建港口开垦土地。这些日本移民在战争结束之后被日本政府所抛弃，没有人管他们的死活，而在战后日本政府似乎也忘记了他们的存在。谭延就更加无视这些“战俘”，他们被中国政府罚以二十年的苦工劳役，直到二十年后连同这次战争中在朝鲜的战俘被直接运送回日本。
至此日本手中可以打得牌已经出尽，就剩下对赔款数字的纠缠。而北洋海军也停止了对日本沿海城市地炮击，全面封锁所有通往日本地航线，所有敢出海作业的各种日本船只不是被击沉便是被俘虏。
从战争初期到现在，北洋海军俘虏地各种日本船只已经达到上百艘，而没有蒸汽动力驱动的旧式木帆船更多，能够带回中国的全部转移回去，不能转移的则被北洋海军直接弄沉。这些俘虏的日本船只将会在天津等地接受拍卖。由于价格十分低廉。中国商人对此非常感兴趣，按照谭延的说法。这些船只拍卖所得是无法填补北洋海军在作战中的亏空，但是总能够解决燃料的价钱。
中日双方在公使团的调解下在北京进行谈判，陆陆续续进行到五月份，最终日本在各国列强的压力之下和中队在九州岛南部海岛上的军事行动下屈服，最后的赔款数额定在了五千七百万两白银。根据中国的要求，所有的赔款必须要以黄金和英镑按照市价来偿还，这同样也让日本政府感到非常头痛----白银的市场价格虽然波动很大，但是总体趋势是向下运行，赔款时间拖得越长，对日本政府就越为不利。为了偿还中国战争赔款，日本政府被迫强制性的在国内发行债券，并且再次提高了赋税水平。
如果不算甲午战争中中国赔给日本的三千五百万两的话，这个数字应该是让谭延感到非常满意的，可是刨除甲午战争赔款的三千五百万两，剩下的两千二百万两白银的赔款对中国而言是非常亏本的----这两千万两白银刚刚好购买英国的四艘日本战舰，而发动战争的弹药消耗、人员损失和战舰沉没维修等方面，这等于是中国打了一场亏本的战争。