孙悟空回到花果山，便见一众猴子猴孙围了上来，俱是一把鼻涕一把泪地向孙悟空述说他走后所发生的委屈之事。原来在孙悟空离山寻仙访道去后不久，这花果山就来了一个妖魔混世魔王，欲抢夺众猴子的居所水帘洞府。猴子们拼死抵抗，却是为此枉死了好些同类。
孙悟空听到此个消息大怒，便去找那混世魔王为自己的孩儿们报仇。孙悟空自从了道之后，便可将浑身八万四千毛羽化作猴身，应物随心，奥妙无穷。这混世魔王名头吓人，却是个洋葱蒜头，不堪一击，转瞬便被孙悟空夺其刀并转用刀将他砍为两段。
孙悟空自从打杀混世魔王之后，深感自己花果山一脉力量单薄，不足与其他妖王魔王相提并论，恐怕日后有人前来寻隙而难以应付，便施法到傲来国掳走了兵库里的所有库藏武器。这事之后，孙悟空便专心教导手下四万七千余口猴子，勤练武艺，操练兵阵。一时间惊动此山四方怪兽妖王，共有狼、虫、虎、豹麂、獐、麂、狐、狸、獾、兔、狮、象、狻猊、猩猩、熊、鹿、野豕、山牛、羚羊、青兕、狡儿、神獒、蜘蛛、蜈蚣、蟒蛇、山鸟、鹰等七十二洞妖王，知其勇武，前来相投。至此以后，孙悟空的花果山实力大涨，一时无两。
这天，孙悟空对手下马、流二元帅问道：“你们都有好武器在身，可以日夜操练，我也放心了。只是我没有合适的兵器在手，却是想找一件好的趁手武器，请问如何行事才好？”
这马、流二元帅乃是赤尻马猴，与孙悟空一般都是天生的灵种，自有神通，只听两人齐道：“我们这花果山水通东海龙宫，那龙宫宝贝甚多，趁大王心意的兵器还是有的。大王一身本领水火来去自如，不妨前去叨扰东海龙王一下，一是同是邻居应该熟络熟络，二是向龙王借一件兵器使用，岂不是一举两得？”
孙悟空闻言笑道：“果然是个好事儿！小的们，俺老孙这就去去便回。”
孙悟空善使隐身遁身之法，捻个法诀人便已消失不见，再使个闭水诀之后，他转瞬就出现在东海海底龙宫。龙王敖广听闻有近邻前来，赶紧迎接，听说孙悟空只是要取把趁手兵器，便笑道：“上仙若是只要把趁手利器，老龙这里但有便与你就是。”
孙悟空闻言大喜，抓耳挠腮，连连向龙王道谢。哪知猴子手劲奇大，龙宫之中竟然没有重量适合的兵器。龙王心下惧怕，却是没法打发孙悟空离去，顿时愁眉苦脸起来。这时龙婆出来对龙王言道：“大王，我观上仙神通莫测，乃是妖圣人物。这些天中，我们海藏中那一块天河底的神珍铁，这几日霞光艳艳，瑞气腾腾，想是宝物正该上仙所得，我们赠与上仙便是。”
孙悟空闻言，喜道：“快拿来给我看。”
敖广道：“取不得！取不得！太重了，要上仙亲自去取才行。”孙悟空当然缠着龙王，让他带自己前去。敖广无法，只得死马当活马医，领着孙悟空一路行至海底。果然一根金光闪闪，放着万道光华的铁柱子耸立在至中。
孙悟空看到一眼，便就喜欢得不得了，忙上前抚着铁棒道：“忒粗了点，要是再小点就好了。”
也是这铁棒与他有缘，铁棒乃是上古人皇大禹治水时所用的定子，与他一同是乾坤鼎所炼，自然趁他心意。闻听孙悟空之言，这铁棒立即缩短，最后变成二丈长短、碗口粗细，大小正和孙悟空的心意。猴子抓着铁棒仔细一瞧，便见上书“如意金箍棒”，重一万三千五百斤。