渔人十分高兴, 一连三天潜入小姐家送礼物给她。
到了第四天，他刚翻过墙，就看到小姐笑盈盈地站在墙后。
她看到男孩木偶, 一点也不怕, 反而问东问西，表现出十足的兴趣。渔人说, 木偶是一件会自己动的稀罕玩具, 让它表演给小姐看。
小姐喜欢看木偶表演，此后数天都问他, 能不能把木偶送给她，她愿意用金银珠宝换。
渔人说, 木偶是传家宝, 她得嫁给他才能拥有木偶。
“原来它是传家宝，难怪它这么陈旧！不过，传家宝要好好爱惜, 我想给它翻新！”小姐牵着木偶的手说，“人人喜欢穿好衣裳，木偶也要收拾得干净漂亮, 那样才精神。”
木匠来了, 在小姐和渔人的注视下, 对木偶进行翻新。
于是灰扑扑丑兮兮的木偶变得漂亮起来了, 它被上了漆，就像一个新木偶。小姐擅长丹青，在木偶脸上画了弯弯的眉毛，眼睛是两个小黑点, 就像人一样有神采。
小姐还在木偶脸上涂抹胭脂, 赞道：“真有精神！”
被小姐这样对待, 木偶很喜欢她，瞒着渔人悄悄和她说话，并请她保守秘密：“主人知道我说话，会狠狠惩罚我。”
“好，我不会告诉他，这是只有我和你知道的秘密！”小姐特别开心，找出一件小褂给它穿，“你就像我弟弟，我好喜欢你！你能相信我真是太好了！我决定嫁给你的主人，劝他好好对你！”
她说服爹娘，请渔人来自己家里做客。
爹娘勉强同意考验渔人：“只要你达到我们的要求，我们就把女儿嫁给你为妻。”
渔人轻松通过小姐爹娘的前两次考验，大家非常佩服他，说他厉害。
在第三次考验开始前，小姐私下对木偶说：“我要嫁的人是他，不是你。你别老是帮他作弊，我爹娘万一知道了，会责怪我。”
木偶说：“我必须听从主人。”
小姐再三询问，木偶才告诉她：“我的心被主人藏起来，他能杀死我，我不能违背他的任何命令。”
“啊！”小姐低呼，“他怎么能这样！我以为他是好人！”
她的同情让木偶把所有事情一五一十地说出来：“……如果你第一次见到主人时不喜欢他，他会让我偷走你的魂魄。他是个恶棍，他的心非常歹毒！”
小姐要救它：“你是我的朋友，我必须帮你！”
木偶感动极了：“你把我的心拿回来，还给我，就能让我重获自由。但是你必须记住一件事，你不能伤害我的心，不然我会死；也不能让我的心碰到血，不然我得认滴血的人做主人，就算拿回心也没用。”
“如果他命令你伤害我呢？”小姐问道。
“人的头发编成绳子，能捆住我，让我哪也去不了。”木偶的声音充满恐惧，“你一定不要让他伤害我的心！”
越了解小姐渔人越是喜欢她，如她这般大方善良温柔的女子，家里的仆人敬爱她，爹娘疼爱她。
她没有兄弟姐妹，唯一的弟弟在很多年前去世了。
如果她是男子，家产全是她的。
小姐常常怀念弟弟，画了许多弟弟的画像，盼着爹和娘再生一个弟弟。
“没有兄弟姐妹多么孤单啊！我如果有个兄弟，就不用打理生意，也不用操心这操心那。
“不过，娘一直不怀孕，爹也不找别的女人，我估计等不到弟弟了。
“还好有你！”
小姐深情地凝视渔人：“等我嫁给你，我家就是你家！所有生意都会交给你，所有田地铺子都会交给你！我到时候吃吃喝喝买衣服首饰，什么活都不用干，多舒服！”
渔人笑了：“我只喜欢你。”
“这是我亲手熬的药材汤，你快尝尝！”小姐端起汤喂他，就像丫鬟伺候少爷。
渔人很是受用。
任凭小姐金尊玉贵，出嫁前后还不是要伺候他，她真是个好媳妇！
一边喂他喝汤小姐一边说话：“你看，这是我给你画的肖像，好不好看？”
她的画十分传神，渔人看到就挪不开视线，不知不觉地一碗汤喝下肚，他的眼皮也沉重得抬不起来。
那幅画……
那幅画里就像有个漩涡，他的意识被吞进去。
然后，渔人醒来了。
他发现他变成一幅画，不能说话不能动，却能听能看。
小姐哼着歌把他挂在墙上，笑盈盈地欣赏这幅画：“我未来的夫君，瞧我把你画得多好看，画里的你栩栩如生，永远英俊。”
将脸贴在画上，她温柔地摩挲：“好喜欢你，好想立刻嫁给你！”
渔人此时的恐惧比捞起木偶时听到它说话更甚，他的梦变得灰暗压抑，充满后悔、憎恨、绝望等负面情绪。
“讨厌！”小姐娇嗔道，“喝个汤都能睡着，我可抬不动你。”
她叫来小厮，渔人眼睁睁地看着自己的身体被抬走，不知送往何处。
而小姐步履轻盈地走到另一幅画前：“我给弟弟画了很多很多画，唯独这一幅，我小时候画的这一幅，最让我满意。我感觉我给弟弟画再多的画，都不会胜过这一幅。唉，以后还是别给弟弟画画了，给夫君画吧。”
画？
难道她那夭折的弟弟……
猛然间渔人发觉，小姐画的全是人像。
除了他和弟弟，她还画他的母亲、她的爹爹、她的娘亲、她家里的男仆……每个人在这个房间里都只有一幅画！
小姐又在画画了：“才画了夫君的画，这一幅画谁？”思考片刻，“有了！我画木偶！”
梦并未结束。