要说这个年代，并不是个太平年代。水贼、老抢，水鬼、河怪可并不少见。所以船夫之言也并非空穴来风。
韩生仔细看看，那女子四周除了芦苇什么也没有。心说天到这般时候，一个弱女子困在这样的地方，恐怕难以活命啊。这里又不是取经路上，哪有什么妖魔鬼怪？纵然她是歹人，一个弱女子又能歹到哪去？比我一个手无缚鸡之力的书生也还不如，她还能以一女子谋算三个男人不成？想到这，以手拽住岸边芦苇，船停住了。那女子见船停下了，三步并作两步跑过来，兴儿伸手把她拉上船。
韩生问：“你是谁？为何独自在这里？”那女子答道：“小女子家中遭了水灾，村庄被淹，与家人出来逃难。白天被急于上船的逃难人流冲散，小女子急于寻找失散的家人，便没有上船。待看到家人在远处的另一条船上时，这边的船也开走了。被困在此处，幸亏遇到公子搭救，小女子感恩不尽！”那女子叙述的不是很明了，但韩生已经听明白了。忙吩咐兴儿拿出干粮给她吃。不想那女子看着干粮，害羞的不肯动。韩生这才反应过来，两个陌生男人，瞪眼看着，人家姑娘哪张的开口，忙拉着兴儿到棚外。
一会，就听到棚内惊叫之声，韩生和兴儿忙进到船棚一看，船夫不知何时钻进了棚内，手持一把尖刀正在逼近女子。韩生赶忙阻止，那船夫说：“公子有所不知，她是女鬼！不杀了她，咱们谁也活不了！”然后面向那女子，恶狠狠的说：“你瞒得了公子，却瞒不了我！你这水鬼！”说着持刀，继续向女子逼近。那女子双手在前比划着，惊恐地后退，祈求般地解释说：“我不是水鬼，我不是水鬼！”船夫还在逼近，那女子慌张的喊着：“公子救命！公子救命啊！”
韩生也不知所措了，不断喊着“不可！不可！”自己却并不敢上前拉住船夫，因为一刹那间，他脑子中闪出一个不详的预感。这船夫很可能是歹人，自己也不知道这船夫的来历，万一船夫是谋财害命的歹人，把船开到这个僻静之地，他只有先向女子下手，若是先向自己和兴儿下手，他都是一对三。只有先向女子下手，我们两个才有可能怀疑女子来历而不出手相助，此时上去很可能上当，被他出其不意，给自己一刀！
但事在燃眉，容不得多想，韩生还是冲上去拉船夫。可惜为时已晚，那女子已退无可退，船夫的尖刀直接就刺向了那女子的身体，那女子一声惨叫，翻身落入水中。船夫也用力过猛，身体失去平衡一个踉跄，朝着刚才女子所在的位置仆了下去。咣当船夫也滚落水中。
船夫一落水，双手在空中划了两下，就沉入水中，明眼人一眼就可以看出那不是自然下沉，是被拽下水去的。韩生和兴儿都惊魂未定，不确定到底发生了什么事！此时，岸边的芦苇哗啦哗啦的响了几下，芦苇扒开，出现了三个人。
韩生一想，坏了！岸上接应的到了，不管那女子是歹人，还是船夫是歹人，自己和兴儿都只有被害的份了！就见那岸上的三个人，一个高大英武，一个身负宝剑，还有一个五短身材。三个人一迈腿，上了船什么也不说，静静的看着水面。
韩生胆怯的望着三位，说：“三位是”，那三个人当中的矮子，用手做了一个“禁声”的手势，仍是只顾看着水面。须臾，就见水中翻起水花，接着“哗”的一声，水中抛上来一物，落在船上。韩生仔细一看，是那女子。那女子被抛上船，好像并无大碍，坐在船帮上。
又过了一会，“哗”的一声，又有一物被从水中抛到船上，仔细一看，是船夫。嘴里尚且在冒着水。那个矮个子，上前操起船桨，向前划去，那英武青年，上前用脚搭起船夫的双腿，头向下控了一会水。随然后，双手在那男子的胸部按压了几下，船夫咳嗽几声醒转过来。却见那英武青年，坐在船上，用脚踹着船夫的胸一侧，把船夫控制在船帮之上。
这时之间水中一物忽然窜起，激起三尺来高的水花，随即身形一闪落在了那负剑青年手上的一只小小的葫芦当中。韩生狐疑地看着这发生的一切，不知所措。那负剑之人用手一指女子道：“说说吧。”那女子未曾开言，已是泣不成声。良久才擦擦眼泪。
原来十几年前，女子投亲搭乘这位船夫的小船，就在前面不远处，被船夫劫持到岸上的芦苇丛中先奸后杀了。十几年过去，尸体被埋于淤泥之中。这十几年，女鬼一直不肯拿替身，就是一直在等着这丧尽天良的船夫。苍天有眼，今天终于被她等到了。
韩生这时才明白，原来这女子的确是女鬼，而且就是被这船夫害死的。难怪船夫开始不敢停船，后来又认准她是女鬼，真乃是善恶到头终有报了。